California Resources Corporation (CRC) va acquérir Berry Corporation dans le cadre d'une fusion-d'actions d'une valeur de 717 millions de dollars, y compris la dette nette de Berry, ont annoncé les sociétés en septembre.. 15.
Les actionnaires de Berry recevront 0,0718 action CRC pour chaque action Berry dans le cadre de la transaction, ce qui représente une prime de 15 % par rapport aux actions de clôture de septembre. 12. Les actionnaires de CRC détiendront environ 94 % du groupe combiné après la réalisation. Les conseils d'administration des deux sociétés ont voté à l'unanimité en faveur de la transaction et prévoient que la transaction soit finalisée au cours du premier trimestre 2026, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires et des actionnaires.
Le président et directeur général de CRC, Francisco Leon, a déclaré que le syndicat renforcerait le portefeuille-centré de l'entreprise en Californie. "L'union de CRC et Berry créera une centrale énergétique californienne plus formidable et plus efficace. Cette transaction est bien valorisée et relutive dès le premier jour sur tous les indicateurs financiers clés, améliorant notre capacité à générer une valeur durable pour les actionnaires", a déclaré Leon.
La présidente de Berry, Renée Hornbaker, a qualifié la fusion d'opportunité opportune : « La logique industrielle de cette fusion permettra aux actionnaires de Berry de bénéficier de la création d'une entreprise élargie et plus robuste, dotée d'une structure de capital supérieure et de synergies opérationnelles significatives.
L’entité fusionnée aurait produit quelque 161 000 barils équivalent pétrole par jour au deuxième trimestre 2025, avec 87 % de réserves en place. CRC a déclaré qu'elle s'attend à générer 80 à 90 millions de dollars de synergies annuelles au cours de la première année suivant la clôture et un ratio de levier inférieur à 1,0x.
La transaction donne également aux actifs du bassin Uinta de CRC Berry dans l'Utah qui, selon les sociétés, représentent une flexibilité opérationnelle et financière supplémentaire. CRC assumera la dette de Berry et a le droit de la refinancer en utilisant la trésorerie et les facilités de crédit disponibles.