Infinity Natural Resources vient d'augmenter sa participation dans l'accord de 1,2 milliard de dollars avec Antero Ohio Utica Shale et en détient désormais 60 %. Ils y sont parvenus en partie grâce à un financement en fonds propres de 350 millions de dollars de Quantum Capital Group et de Carnelian Energy Capital.
Auparavant, Infinity détenait 51 %. Aujourd'hui, après avoir conclu un accord avec Northern Oil and Gas, ils devraient poursuivre leur expansion dans les schistes d'Utica, dans l'est de l'Ohio. Le nouvel investissement se présente sous la forme d'actions privilégiées convertibles de série A et devrait être finalisé en même temps que l'acquisition principale d'Antero Ohio, qu'Infinity prévoit de finaliser d'ici la fin du trimestre1 2026.
Infinity déclare que ce capital contribue à réduire son endettement, augmente ses liquidités et soutient son programme de forage dans le bassin des Appalaches. Une partie du produit sera également utilisée pour rembourser leur facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang.
Zack Arnold, président et chef de la direction d'Infinity, a souligné la vaste expérience et les antécédents de Quantum et Carnelian en matière de soutien à la croissance des sociétés énergétiques. Il a déclaré que leur investissement soutient la stratégie d'Infinity, permet à l'entreprise de prendre une plus grande part de l'accord avec Antero Ohio et renforce sa situation financière. Il a également noté que Matt Kelly de Carnelian rejoindrait le conseil d'administration d'Infinity après la clôture.
Rob Anderson de Quantum a salué les solides performances et les résultats de forage d'Infinity dans le bassin des Appalaches, exprimant l'enthousiasme de Quantum à l'idée de soutenir l'étape majeure d'Infinity avec l'acquisition d'Antero Ohio et sa croissance future.
Matt Kelly de Carnelian est d'accord, affirmant que la combinaison de l'expertise d'Infinity et de l'ampleur fournie par l'accord avec Antero Ohio positionne la société comme un consolidateur de premier plan dans l'une des principales régions de gaz non conventionnels d'Amérique du Nord. Il a déclaré que l'investissement s'aligne sur l'objectif de Carnelian de soutenir des équipes de direction exceptionnelles avec des stratégies de croissance intelligentes.
En chiffres, les actions privilégiées donneraient à Quantum et Carnelian environ 20,5 % des droits de vote d'Infinity une fois converties. Les actions portent un dividende annuel de 8 % pendant les cinq premières années, augmentant ensuite à 12 %. Ils sont convertibles à 21,39 $ par action, ce qui représente une prime de 30 % par rapport au prix moyen avant la signature de la transaction.
BofA Securities gère le placement de la transaction.
L'objectif principal d'Infinity est le développement des schistes d'Utica dans l'est de l'Ohio, ainsi que des actifs de gaz sec dans les formations Marcellus et Utica dans le sud-ouest de la Pennsylvanie.