Le Kazakhstan se prépare à canaliser une partie de sa richesse nationale dans les infrastructures d'intelligence artificielle, se joignant à une ruée mondiale où les sociétés de capital-risque et l'énergie - Les États riches parient des milliards sur le secteur malgré la volatilité et la hausse des évaluations.
La National Investment Corp., une unité de la banque centrale kazakh qui gère une partie du fonds pétrolier de 60 milliards de dollars du pays, considère les centres de données et d'autres architectures de l'IA comme voie vers des rendements plus forts dans un environnement difficile, a déclaré le PDG Serikzhan Rysbekov dans une interview à l'attaque de l'entreprise à Astana.
Cette année, le NIC, qui gère 3,4 milliards de dollars, prévoit ses premières allocations de capital aux fonds d'infrastructure qui incluent les investissements dans les installations de l'IA, Rysbekov, 40 ans.
La décision du Kazakhstan, le plus grand producteur de pétrole d'Asie centrale, est le dernier exemple de la flèche de l'IA Boom remodelant les priorités des investissements nationaux. Au Moyen-Orient, l'Arabie saoudite, les Émirats arabes unis et le Qatar déploient des milliards de dollars pour soutenir des entreprises comme OpenAI, construire des centres de données ou des fournitures de puces sécurisées.
Cette décision n'est pas sans risques. Les grandes entreprises technologiques lancent de l'argent à l'IA, mais on ne sait toujours pas quand ces investissements seront payants.
L'adoption par le pays de l'IA ne se limite pas non plus aux finances. State - Run Kazakhtelecom a lancé séparément une initiative pour soutenir la construction locale de l'infrastructure d'IA locale en partenariat avec NVIDIA.
L'IA a également rendu le capital-risque plus attrayant, a déclaré Rysbekov.
"Nous avons refusé d'investir dans le capital-risque en 2021", a-t-il déclaré, citant des évaluations gonflées. "Maintenant, le développement de l'IA se poursuit, nous voyons cela comme un investissement attractif et nous nous attendons à ce que le marché augmente."
La société prévoit de choisir un ou deux fonds de capital-risque et de placer environ 50 millions de dollars chacun, a-t-il déclaré.
Par ailleurs, la société basée à Astana - a également l'intention d'augmenter la part des investissements dans les fonds secondaires et les fonds de crédit privé, a déclaré Rysbekov. Cette année, la société cherche à décider de deux ou trois fonds représentant chaque type de véhicule, investissant environ 50 millions de dollars dans chacun, a-t-il déclaré.
"Nous prévoyons de diversifier les différentes classes d'actifs de notre portefeuille", et dans le terme moyen -, anticipé des mandats spécialisés axés sur la géographie et diverses industries, a déclaré Rysbekov.
GCM Grosvenor, qui investit une partie de l'argent de l'entreprise kazakh dans les fonds spéculatifs, conseillera l'unité de la Banque centrale sur les investissements dans les fonds d'infrastructure, a déclaré Rysbekov. Il a déclaré que l'entreprise discutait d'une éventuelle stratégie de prise en place de postes de base dans les fonds gérés par les gestionnaires mondiaux. "Par exemple, un aux États-Unis, un en Europe et un en Asie, puis en construisant progressivement un portefeuille autour d'eux."
Nic envisage également d'investir dans des fonds spéculatifs américains qui utilisent des modèles quantitatifs pour acheter des actions, a-t-il déclaré.
Rysbekov a déclaré que son groupe avait observé certains changements dans le comportement des managers au milieu d'une crise mondiale de trésorerie de capital-investissement. Cela comprend des rabais pour investir tôt et les offres de services supplémentaires comme des consultations.
Jusqu'à présent, l'entreprise a investi plus de 50% de ses actifs dans les fonds de capital-investissement, environ 20% dans les fonds spéculatifs, et les autres se diversifiaient entre les obligations, l'immobilier et la dette privée, ce dernier étant un nouveau venu au portefeuille de l'entreprise. Environ un tiers des investissements sont gérés par des gestionnaires externes, le reste géré directement par l'unité d'investissement.
À l'heure actuelle, les actifs de l'entreprise sous gestion consistent en une répartition uniforme entre les réserves et les avoirs de la Banque centrale du Fonds pétrolier.
Le NIC a actuellement alloué environ 3% des actifs du portefeuille d'épargne du National Oil Fund, mais il est autorisé à investir jusqu'à 5% -, un plafond qu'il espère est soulevé au milieu de la recherche de nouvelles opportunités de profit, a déclaré Rysbekov.